Игры среднего поля и эволюционные финансы в этом году станут ключевыми темами школы. Эти направления вызывают интерес математиков не только продвинутой теоретической базой и богатством открытых задач, но и множеством приложений. В их число входят:
оптимизация финансовых портфелей и построение оптимальных торговых стратегий оценка деривативов в условиях кризисов модели зеленых финансов и рынков электроэнергии модели системного риска и многоагентных финансовых систем
При этом наши школы отличаются широтой взгляда. В программе представлены и другие направления современной финансовой математики.
ПОДДЕРЖИВАЮЩИЕ ЗАНЯТИЯ
Мини-курсы школы сопровождаются неформальными разборами для закрепления прослушанного материала. Разборы ведут стипендиаты Фонда.
Перед стартом школы предусмотрены подготовительные семинары. Такой формат даст возможность ознакомиться или вспомнить основные концепции, важные для освоения программы школы. Принять участие в этих семинарах могут все, кто подал заявку на конкурсный отбор, независимо от его результатов.
НАУЧНАЯ НАПРАВЛЕННОСТЬ
Частью программы школы является проект "MathПитч". Эта инициатива Фонда дает участникам школы шанс представить свои научные наработки и обсудить их в неформальной обстановке.
Темами выступлений могут быть исследования в области финансовой математики и смежных дисциплинах.
Нам важно, чтобы участники школы смогли познакомиться с научными интересами и работами друг друга.
УЧАСТИЕ В ШКОЛЕ - ЭТО ВОЗМОЖНОСТЬ:
начать разбираться в методах оптимального управления; узнать о приложениях теории игр среднего поля к моделированию системного риска и зеленым финансам; получить представление о современных производных финансовых инструментах на процентные ставки.
Организаторами оплачивается: проживание, питание, а также трансфер до места проведения школы и обратно.
выпускники 4 курса бакалавриата студенты 5-6 курса специалитета студенты 1-2 курса магистратуры аспиранты
Место проведения:
с. Диево-Городище, Ярославль
с 14 по 20 августа
Подготовка к школе (онлайн):
Для кого
Даты проведения:
РЕЗУЛЬТАТЫ ОТБОРА
до 12августа включительно
по направлениям:
«математика» и смежные специальности «информационные технологии» и смежные специальности «физика»и смежные специальности экономические специальности с продвинутой математической базой
На лекциях мы обсудим игры среднего поля, в которых каждый игрок решает задачу об оптимальной остановке. Работая в терминах меры пребывания, мы докажем слабое существование и единственность равновесия по Нэшу при весьма общих условиях. В качестве примера использования развитой теории будет рассмотрена модель рынка электроэнергии. Агенты, которые участвуют в ней делятся на две категории, в зависимости от способа производства: возобновляемые и традиционные. Возобновляемые стремятся вовремя выйти на рынок, традиционные -- уйти. Взаимодействие между ними происходит посредством общей рыночной функции стоимости. Экспериментальным подтверждения послужит ситуация на рынке электроэнергии в Великобритании. Пример показывает, что рост возобновляемого производства энергии влечет рост пиковых цен для потребителей. Во избежание этого, необходимо поддерживать доступную производительность невозобновляемых поставщиков в пиковые часы на заранее оговоренном уровне.
Юрий Владимирович Авербух
Игры среднего поля
д.мат.н., Институт математики и механики имени Н.Н. Красовского УрО РАН, НИУ ВШЭ
Игры среднего поля возникли как идеализация некооперативных дифференциальных игр большого числа игроков в случае, когда игроки однотипны, и на динамику каждого игрока оказывает влияние его управление и распределение всех прочих агентов. Такие модели широко встречаются в приложениях, в частности, экономических и финансовых. Теория игр среднего поля, начавшись в 2006 г. с пионерских работ J.-M. Lasry, P.-L. Lions и M.Huang, R. Malhame, P.Caines, в настоящее время является одной из самых популярных областей теории управления. С формальной точки зрения игру среднего поля можно считать дифференциальной игрой континуума лиц, но благодаря сделанным предположениям, ее можно разделить задачу на исследование задачи оптимизации для пробного игрока и изучение динамики распределения агентов в предположении, что они используют одно и то же управление.
Реформа LIBOR 2017-2023 годов существенно изменила рынок процентных ставок, а также поставила много новых интересных задач для квантов. В частности, из-за специфики разработанного резервного механизма для производных финансовых инструментов на LIBOR, в течение переходного периода медиана временного ряда приобрела центральное значение при ценообразовании широкого набора производных финансовых инструментов на процентные ставки. В связи с отсутствием методов, применимых в сложившейся ситуации, требовалась разработка новых способов эффективной работы с медианой. Этот мини-курс дает интересную (мы надеемся) иллюстрацию того, как достаточно глубокие вероятностные концепции могут использоваться практикующими квантами в индустрии для решения задач реального мира.
Костас Кардарас
An investment with remarkable optimality properties
The so-called growth optimal portfolio has many further optimality properties, a few of which will be mentioned in these lectures, some of them in more detail. Particular focus will be placed on minimisation of expected market opportunity time to reach wealth levels and, more generally, distributions.
В лекциях будут рассмотрены некоторые стохастические модели игр, в которых игроки делают прогнозы случайных событий в будущем. Будет показано, как информацию о коллективном прогнозе можно использовать для оценки условных вероятностей событий. Основные результаты будут опираться на понятие эволюционно оптимальной стратегии.
Евгений Анатольевич Пчелинцев
Хеджирование азиатских опционов с учетом транзакционных издержек
Хеджирование опционов является достаточно эффективным методом управления рисками на финансовых рынках. В курсе будут разработаны аналитические методы хеджирования азиатских опционов для рынков Блэка-Шоулcа с транзакционными издержками. Сначала будут построены классические стратегии репликации, а затем, используя подход Леланда, предложены соответствующие модификации для финансовых рынков с пропорциональными транзакционными издержками. Так же будет решена задача ценообразования.
Анна Александровна Обижаева
Modelling Financial Markets with Smooth Trading and Market Power
When large traders seek to profit from perishable private information, they face a fundamental tradeoff. On the one hand, they want to trade slowly, to reduce their own temporary price impact costs resulting from adverse selection. On the other hand, they want to trade quickly, before the permanent price impact of competitors trading on similar information makes profit opportunities go away. We will discuss how to model this tradeoff using a model of continuous trading among oligopolistic traders. The equilibrium with smooth trading will provide important insights about dynamic properties of traders' inventories, prices, and liquidity in financial markets.
Отзывы о школах
На школе проходили лекции по продвинутым темам, читаемые лучшими специалистами в своей области. Однако, для меня самым ценным стало общение с мотивированными студентами и аспирантами. После занятий мы собирались в неформальной обстановке, чтобы обсудить материал, провести доклады и помочь друг другу в понимании финансовой математики. Это было настоящим погружением в предмет. Кроме того, приятно удивила культурная программа, которая была организована с большой душевностью и теплотой.
Илья Толстухин
НИУ ВШЭ
Школы института Вега стали отдельной частью моей жизни и, несомненно, повлияли на нее, позволили в полной мере прочувствовать профессиональную сферу финансовой математики и примерить ее на себя. Впервые я принял участие в Летней школе в Пушкине 2022 г и понял, что я попал в среду на порядок более умных ребят и старших коллег и многое нужно освоить. Было очень сложно и когнитивно напряженно. Спустя полгода я приехал со сверстниками на прекрасную Черноморскую школу в Сириусе в 2022 году и, уже будучи знакомым с материалом и несколько подготовленным, занял с командой 3-е место на финальном квантатоне и убедился, что труд и подготовка того точно стоили!
Константин Балцат
ИТМО
Школы Веги — это новые друзья, закат на Финском заливе и гитарные вечера до последнего слушателя. В то же время, это тяжелый бот, сверхинтенсивная лекционная программа и разбор слайдов до трех часов утра. Границы нет, сна очень мало, но в конечном итоге пациент скорее жив, чем мертв, рвется в бой и реализовать новые учебные планы. «Поспать не предусмотрено» назывался один из школьных чатов, и, в общем, ничего точнее уже не скажешь.
Лев Фёдоров
МГУ им. М.В. Ломоносова
Летних школ Веги я каждый раз жду с нетерпением. Организаторы школы всегда очень внимательны к деталям и участникам и не перестают удивлять каждый раз уровнем подготовки и качеством проводимых мероприятий, а также приглашают самых крутых лекторов, топ-математиков. На школе было сложно, интересно, насыщенно, круто!
Елизавета Кулакова
МГУ им. М.В. Ломоносова
Выступление на MathПитч помогает по-новому взглянуть на результаты своих исследований, заинтересовать других студентов в теме, а их вопросы и замечания, в свою очередь, значительно улучшат качество работы.
Кирилл Соколов
МГУ им. М.В. Ломоносова
Последние два года школы и семинары от Института Вега для меня стали главным событием в области финансовой математики. Тщательный подбор докладов и курсов по новейшим достижением в передовых областях прикладной математики захватят внимание как тех кому интересны сугубо математические вопросы, так и практиков из индустрии. Каждая школа это возможность расширить свой научный кругозор и познакомиться с единомышлениками и уже состоявшимися профессионалами из состава гостей и лекторов. Это отличная возможно поднять свою профессиональную экспертизу и продвинуться в своих собстевнных исследованиях.
Сергей Барсегян
МФТИ
Выступление на MathPitch - это возможность поделиться не только своими наработками с будущими коллегами, но и передать товарищам частичку своего пыла и энтузиазма. Основная проблема заключается в том, что каждый находится в поле собственных узких задачек. Важно на какое-то время вывести и себя, и других из этой скорлупы. Кроме того, выступление на MathPitch - отличная возможность для нетворкинга: несколько десятков человек проведет лично с вами целый час. Доклад на MathPitch позволит вам поделиться частичкой любопытства с людьми из разных уголков страны, завести новые контакты и сформировать личный бренд.
Артур Сидоренко
МГУ им. М.В. Ломоносова
Мероприятие очень интересное, но первый день немного пугает, так как уровень математики достаточный высокий. Но спустя несколько дней начинаешь понимать, что все не так уж и сложно, просто нужно разобраться. Несмотря на большую нагрузку, время пролетело очень быстро. Я безумно счастлива, что мне выдалась возможность поучаствовать в такой классной математической школе!
Юлия Якимова
Университет "Сириус"
Моя презентация в рамках проекта MathПитч была увлекательным и познавательным опытом. Я рассказал о том, как программирование может быть использовано в финансовой математике для разработки и анализа стратегий и инструментов. Объяснил, как с помощью компьютерных алгоритмов можно автоматизировать принятие решений и оптимизировать инвестиционные портфели. Это было очень интересно и актуально для всех присутствующих, ведь финансовая математика становится все более востребованной и значимой в современном мире. Особенно меня впечатлила реакция аудитории. Молодые люди, такие же студенты, как и я, были заинтересованы и вовлечены в мою презентацию. Я ощущал поддержку и понимание со стороны своих сверстников, которые также стремятся к знаниям и успеху в финансовой сфере. Это создало комфортную и дружелюбную атмосферу, в которой каждый мог чувствовать себя частью сообщества, готового поддержать и вдохновить других. Я бы хотел призвать всех молодых людей, кто интересуется финансовой математикой и программированием, не бояться выступать и делиться своими исследованиями. Такие мероприятия являются идеальной возможностью для развития навыков коммуникации, научиться выступать перед аудиторией и получить обратную связь от опытных профессионалов и своих коллег. Мы все можем внести свой вклад в область финансовой математики.
Максим Никонов
МГУ им. М.В. Ломоносова
Отбор участников производится на конкурсной основе посредством экспертной оценки следующих позиций портфолио:
- Работа на подготовительных семинарах ИЛИ активная работа в рамках проектов Фонда — до 30 баллов.
- Вступительное задание — до 40 баллов . - Средний балл за пройденные кандидатом спецкурсы Фонда — до 40 баллов.
- Положительный отзыв руководителя научных групп Фонда — 40 баллов.
Рекомендуемый объем - не более 1 страницы печатного текста формата А4. Рекомендуемое содержание: - Описание мотивации участия в Летней школе. - Описание текущих знаний, навыков, опыта, которые будут способствовать освоению предлагаемого в рамках школы материала - Обозначение текущих научных интересов. - Описание дальнейших научных и/или профессиональных планов по использованию знаний и навыков, которые дает Летняя школа.
Рекомендуемый объем - не более 2 страниц печатного текста формата А4. Рекомендуемое содержание: - Обозначение релевантного Летней школе полученного и/или получаемого высшего образования: вуз, уровень и сроки обучения. - Указание среднего балла, рассчитанного на основании оценок по профильным дисциплинам. Учитывается только при предоставлении выписки с оценками, полученными на момент подачи за все семестры текущего образования. - Указание опыта научной или другой работы по направлениям текущего обучения (включая курсовые работы с обозначением темы). - Описание технических навыков. - Указание информации о публикациях (при наличии). - Указание информации о прочих достижениях (при наличии).
Выписка с оценками, полученными на момент подачи заявки за все время обучения.
Предоставление рекомендательного письма от научного руководителя/академического руководителя образовательной программы/руководства факультета дает участнику отбора преимущество при прочих равных.
ВАЖНО:
Участие во всех учебных и внеучебных мероприятиях Летней школы является обязательным. Освобождение от участия в каком-либо мероприятии производится при наличии уважительной причины и обсуждается индивидуально.
Руководство Фонда оставляет за собой право исключить из числа участников школы за нарушение регламента.
15, 17 августа
19-30 Третий блок (Михаил Житлухин): Лекция: когерентные меры риска и функции полезности
19-30 Четвертый блок (Vardan Voskanyan): Лекция: введение в оптимальный транспорт
18, 20 августа
22 августа
19-30 Пятый блок (Виктор Антипов): Лекция: введение в машинное обучение с использованием Python.
4,6,8,11 августа
19-30 Первый блок (Евгений Колосов, Артур Сидоренко): Тема: Вводные лекции по финансовой математике
12-13 августа
19-30 Второй блок (Yvain Bruned): Лекция: Renormalisation from non-geometric to geometric rough paths
Расписание подготовки
14 июля - начало приема заявок на школу 26 июля - начинается выдача вступительного задания подавшим заявку 31 июля - 6 августа - подготовительные семинары в рамках отбора 2 августа - онлайн-встреча для знакомства с форматом школы, подробнее по ссылке 8 августа - окончание приема заявок 10 августа - окончание сдачи вступительного задания 12 августа - объявление результатов отбора 14 - 20 августа - подготовительные семинары к школе (участие в них крайне рекомендуется для лучшего понимания материала школы)
Вся информация о месте проведения и темах семинаров публикуется в Телеграмм канале по подготовке к школе https://t.me/Vega_schools - присоединяйтесь.
Организационный Комитет
Ю.М. Кабанов
Председатель Организационного Комитета, профессор, д.ф.-м.н. (Московская школа экономики, механико-математический факультет МГУ)
К.Ю. Климов
к.ф.-м.н., Генеральный директор Фонда «Институт «Вега», член Совета Директоров
Фонд «Институт «Вега», Заместитель Генерального директора, член Совета Директоров
Фонд «Институт «Вега», проектный менеджер образовательных инициатив
Д.М. Сотников
Фонд «Институт «Вега», научный координатор
М.Н. Царёва
В.Ю. Стефаненко
Фонд «Институт «Вега», руководитель направления развития