О школе
для студентов старших курсов и аспирантов
4-я международная летняя школа
ПО ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКЕ
Недельный интенсив по современной финансовой математике продвинутого уровня от признанных международных и российских экспертов.
23-30 августа
ДИЕВО-ГОРОДИЩЕ, ЯРОСЛАВЛЬ
*Финансовая математика — раздел математики, посвященный моделированию финансового рынка.
АКТУАЛЬНЫЕ ТЕМЫ
Игры среднего поля и эволюционные финансы в этом году станут ключевыми темами школы.
Эти направления вызывают интерес математиков не только продвинутой теоретической базой и богатством открытых задач, но и множеством приложений. В их число входят:
оптимизация финансовых портфелей и построение оптимальных торговых стратегий
оценка деривативов в условиях кризисов
модели зеленых финансов и рынков электроэнергии
модели системного риска и многоагентных финансовых систем
При этом наши школы отличаются широтой взгляда.
В программе представлены и другие направления современной финансовой математики.
ПОДДЕРЖИВАЮЩИЕ ЗАНЯТИЯ
Мини-курсы школы сопровождаются неформальными разборами для закрепления прослушанного материала.
Разборы ведут стипендиаты Фонда.

Перед стартом школы предусмотрены подготовительные семинары.
Такой формат даст возможность ознакомиться или вспомнить основные концепции, важные для освоения программы школы.
Принять участие в этих семинарах могут все, кто подал заявку на конкурсный отбор, независимо от его результатов.
НАУЧНАЯ НАПРАВЛЕННОСТЬ
Частью программы школы является проект "MathПитч".
Эта инициатива Фонда дает участникам школы шанс представить свои научные наработки и обсудить их в неформальной обстановке.

Темами выступлений могут быть исследования в области финансовой математики и смежных дисциплинах.

Нам важно, чтобы участники школы смогли познакомиться с научными интересами и работами друг друга.
УЧАСТИЕ В ШКОЛЕ - ЭТО ВОЗМОЖНОСТЬ:
начать разбираться в методах оптимального управления;
узнать о приложениях теории игр среднего поля к моделированию системного риска и зеленым финансам;
получить представление о современных производных финансовых инструментах на процентные ставки.
О школе
СРОК ПОДАЧИ ЗАЯВОК
до 8 августа включительно
с 23 по 30 августа 2023 г.
Участие бесплатноЕ
Организаторами оплачивается:
проживание, питание, а также трансфер до места проведения школы и обратно.
выпускники 4 курса бакалавриата
студенты 5-6 курса специалитета
студенты 1-2 курса магистратуры
аспиранты
Место проведения:
с. Диево-Городище, Ярославль
с 14 по 20 августа
Подготовка к школе (онлайн):
Для кого
Даты проведения:
РЕЗУЛЬТАТЫ ОТБОРА
до 12 августа включительно
по направлениям:
«математика» и смежные специальности
«информационные технологии» и смежные специальности
«физика» и смежные специальности
экономические специальности с продвинутой математической базой
ЯЗЫК ШКОЛЫ
Русский и английский
с 31 июля по 6 августа
Подготовка В РАМКАХ ОТБОРА (онлайн):
ВЫДАЧА ВСТУПИТЕЛЬНОГО ЗАДАНИЯ:
с 26 июля по 6 августа
Следите за новостями о школе в нашем Телеграм-канале https://t.me/vega_foundation
Если у вас остались вопросы по школе, напишите нам на info@vega-institute.org
ПРИНИМАЕМ ВЫПОЛНЕННОЕ ВСТУПИТЕЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ:
до 10 августа включительно
 
Академик РАН, доктор физико-математических наук, заслуженный профессор МГУ им. М.В. Ломоносова, заведующий кафедрой теории вероятностей

Специальный гость
Альберт Николаевич Ширяев
Пётр Танков
Задача оптимальной остановки для игр среднего поля: метод линейного программирования и приложения к моделированию энергетического перехода
PhD, ENSAE, Institute Polytechnique de Paris
Наши лекторы
* программа дополняется
Язык лекции: английский
На лекциях мы обсудим игры среднего поля, в которых каждый игрок решает задачу об оптимальной остановке. Работая в терминах меры пребывания, мы докажем слабое существование и единственность равновесия по Нэшу при весьма общих условиях.
В качестве примера использования развитой теории будет рассмотрена модель рынка электроэнергии. Агенты, которые участвуют в ней делятся на две категории, в зависимости от способа производства: возобновляемые и традиционные. Возобновляемые стремятся вовремя выйти на рынок, традиционные -- уйти. Взаимодействие между ними происходит посредством общей рыночной функции стоимости.
Экспериментальным подтверждения послужит ситуация на рынке электроэнергии в Великобритании. Пример показывает, что рост возобновляемого производства энергии влечет рост пиковых цен для потребителей. Во избежание этого, необходимо поддерживать доступную производительность невозобновляемых поставщиков в пиковые часы на заранее оговоренном уровне.

Юрий Владимирович Авербух
Игры среднего поля
д.мат.н., Институт математики и механики имени Н.Н. Красовского УрО РАН, НИУ ВШЭ
Язык лекции: русский
Игры среднего поля возникли как идеализация некооперативных дифференциальных игр большого числа игроков в случае, когда игроки однотипны, и на динамику каждого игрока оказывает влияние его управление и распределение всех прочих агентов. Такие модели широко встречаются в приложениях, в частности, экономических и финансовых. Теория игр среднего поля, начавшись в 2006 г. с пионерских работ J.-M. Lasry, P.-L. Lions и M.Huang, R. Malhame, P.Caines, в настоящее время является одной из самых популярных областей теории управления. С формальной точки зрения игру среднего поля можно считать дифференциальной игрой континуума лиц, но благодаря сделанным предположениям, ее можно разделить задачу на исследование задачи оптимизации для пробного игрока и изучение динамики распределения агентов в предположении, что они используют одно и то же управление.
Владимир Владимирович Питербарг
Математика реформы эталонных процентных ставок
PhD, Global Head Of Quantitative Analytics, NatWest Markets
Язык лекции: английский
Реформа LIBOR 2017-2023 годов существенно изменила рынок процентных ставок, а также поставила много новых интересных задач для квантов. В частности, из-за специфики разработанного резервного механизма для производных финансовых инструментов на LIBOR, в течение переходного периода медиана временного ряда приобрела центральное значение при ценообразовании широкого набора производных финансовых инструментов на процентные ставки. В связи с отсутствием методов, применимых в сложившейся ситуации, требовалась разработка новых способов эффективной работы с медианой.
Этот мини-курс дает интересную (мы надеемся) иллюстрацию того, как достаточно глубокие вероятностные концепции могут использоваться практикующими квантами в индустрии для решения задач реального мира.
Костас Кардарас
An investment with remarkable optimality properties
PhD, London School of Economics

Язык лекции: английский
The so-called growth optimal portfolio has many further optimality properties, a few of which will be mentioned in these lectures, some of them in more detail. Particular focus will be placed on minimisation of expected market opportunity time to reach wealth levels and, more generally, distributions.

Михаил Валентинович Житлухин
Эволюционные модели предсказаний
к.ф.-м.н., PhD, МИАН им. Стеклова
Язык лекции: русский
В лекциях будут рассмотрены некоторые стохастические модели игр, в которых игроки делают прогнозы случайных событий в будущем. Будет показано, как информацию о коллективном прогнозе можно использовать для оценки условных вероятностей событий. Основные результаты будут опираться на понятие эволюционно оптимальной стратегии.
Евгений Анатольевич Пчелинцев
Хеджирование азиатских опционов с учетом транзакционных издержек
к.ф.-м.н., Томский государственный университет
Язык лекции: русский
Хеджирование опционов является достаточно эффективным методом управления рисками на финансовых рынках. В курсе будут разработаны аналитические методы хеджирования азиатских опционов для рынков Блэка-Шоулcа с транзакционными издержками. Сначала будут построены классические стратегии репликации, а затем, используя подход Леланда, предложены соответствующие модификации для финансовых рынков с пропорциональными транзакционными издержками. Так же будет решена задача ценообразования.
Анна Александровна Обижаева
Modelling Financial Markets with Smooth Trading and Market Power
Профессор финансов, РЭШ
Язык лекции: русский
When large traders seek to profit from perishable private information, they face a fundamental tradeoff. On the one hand, they want to trade slowly, to reduce their own temporary price impact costs resulting from adverse selection. On the other hand, they want to trade quickly, before the permanent price impact of competitors trading on similar information makes profit opportunities go away.
We will discuss how to model this tradeoff using a model of continuous trading among oligopolistic traders. The equilibrium with smooth trading will provide important insights about dynamic properties of traders' inventories, prices, and liquidity in financial markets.
Отзывы о школах
Отбор участников производится на конкурсной основе посредством экспертной оценки следующих позиций портфолио:
Принять участие
ВАЖНО:

Участие во всех учебных и внеучебных мероприятиях Летней школы является обязательным.
Освобождение от участия в каком-либо мероприятии производится при наличии уважительной причины и обсуждается индивидуально.

Руководство Фонда оставляет за собой право исключить из числа участников школы за нарушение регламента.
15, 17 августа
19-30
Третий блок (Михаил Житлухин):
Лекция: когерентные меры риска и функции полезности
19-30
Четвертый блок (Vardan Voskanyan):
Лекция: введение в оптимальный транспорт
18, 20 августа
22 августа
19-30
Пятый блок (Виктор Антипов):
Лекция: введение в машинное обучение с использованием Python.
4,6,8,11 августа
19-30
Первый блок (Евгений Колосов, Артур Сидоренко): Тема: Вводные лекции по финансовой математике
12-13 августа
19-30
Второй блок (Yvain Bruned): Лекция: Renormalisation from non-geometric to geometric rough paths
Расписание подготовки
14 июля - начало приема заявок на школу
26 июля - начинается выдача вступительного задания подавшим заявку
31 июля - 6 августа - подготовительные семинары в рамках отбора
2 августа - онлайн-встреча для знакомства с форматом школы, подробнее по ссылке
8 августа - окончание приема заявок
10 августа - окончание сдачи вступительного задания
12 августа - объявление результатов отбора
14 - 20 августа - подготовительные семинары к школе
(участие в них крайне рекомендуется для лучшего понимания материала школы)
Вся информация о месте проведения и темах семинаров публикуется в Телеграмм канале по подготовке к школе https://t.me/Vega_schools - присоединяйтесь.
Организационный Комитет
Ю.М. Кабанов
Председатель Организационного Комитета, профессор, д.ф.-м.н. (Московская школа экономики, механико-математический факультет МГУ)
К.Ю. Климов
к.ф.-м.н., Генеральный директор Фонда «Институт «Вега», член Совета Директоров
Фонд «Институт «Вега», Заместитель Генерального директора, член Совета Директоров
Фонд «Институт «Вега», проектный менеджер образовательных инициатив
Д.М. Сотников
Фонд «Институт «Вега», научный координатор
М.Н. Царёва
В.Ю. Стефаненко
Фонд «Институт «Вега», руководитель направления развития
В.Ю. Волобуева
ФОТООТЧЕТ
Прошедшие Летние Школы
QUANTATON 2022 - г. Пушкин, 4-10 июля 2022 года
2-Я МЕЖДУНАРОДНАЯ ЛЕТНЯЯ ШКОЛА по финансовой математике - 23-27 августа 2021 года